Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?


Покупка основных средств для многих бизнесменов задача, которую им нужно решить быстро и рационально. При этом каждый уважающий себя бизнесмен подумает о том, как сделать так, чтобы такая сделка принесла еще прибыль его компании.

Чтобы выполнить предложенную сделку, существует три способа:

  1. взять средства в кредит,
  2. купить средства самостоятельно (за наличные),
  3. оформить лизинг.

Допустим, существует некое предприятие «Рысь». В год это предприятие выручает 3 100 000 рублей. На следующий год совет директоров принимает решение увеличить количество работников на предприятии. Это приведёт к тому, что предприятию нужно купить просторный, комфортабельный, многоместный автобус для подвоза работников на предприятие по сменам.

Стоимость автобуса при этом оказалась равной стоимости бюджета предприятия, получаемого за год. Теперь, исходя из предположенных данных, можно рассмотреть, какой вариант приобретения основных средств, в данном случае автобуса, будет наилучшим.

Использование собственных средств

Если планируется использовать собственные средства, то потребуется внести сразу всю стоимость автобуса. Такой вариант нежелательный, ведь в таком случае предприятие обязано будет отдать всю годовую прибыль за сделанную покупку. Также на автобус после покупки будет наложен налог 2,2% или 302 000 рублей (может больше).

Несмотря на такие условия, вариант покупки автобуса за личные средства имеет свои достоинства:

  1. уменьшается налогооблагаемая база для НДС (в данном случае 475 000 рублей),
  2. можно будет сэкономить налог на прибыль (от 377 000 рублей), если производить отчисления на амортизацию транспорта (время амортизации составит 84 месяца).

Переплата при покупке автобуса за собственные средства естественно исключается, как и доходы по депозитам. Поэтому получить прибыль в данной сделке не получится.

Использование собственных средств или внесение всей суммы

Использование собственных средств или внесение всей суммы

Использование кредита

  1. При тех же условиях покупки, затраченная сумма на автобус будет равна 2 480 000 рублей. Пусть время кредитования будет полтора года (36 месяцев) и составлять 12% годовых.
  2. За выдачу взымается комиссия в 1%.
  3. И по кредитному договору погашение кредита будет выполняться через финансовую ренту (выплачивать оставшуюся сумму через определенный промежуток времени и равными долями).

Преимущества использования кредита будут практически идентичными к преимуществам при покупке автобуса на собственные средства.
Существенное отличие только будет в сумме потраченных собственных средств: она составит максимум 20% от всей стоимости покупки.
Отрицательными показателями такого вида покупки будет то, что потребуется обязательный первоначальный взнос. Переплата стоимости автобуса при кредитовании будет однозначно. В конкретном случая эта переплата составит 684 000 рублей.

Использование лизинга

Использование лизинга или уменьшение расхода компании

Использование лизинга или уменьшение расхода компании

Условия лизинга сохраняем аналогичными к предыдущим двум предложенным вариантам. Соответственно: стоимость автобуса сохраняется, сумма на лизинг идентична как и при взятии кредита (2 480 000 рублей), время лизинга и амортизации сохраняется (36 месяцев), погашение происходит за счет финансовой ренты, ставка лизинга 16,5%.

Рассмотрим, каковы достоинства данного способа:

  1. Во-первых, налог на покупаемое имущество включается в лизинговый платёж.
  2. Во-вторых, лизинг позволяет осуществить возможность ускорить систему амортизации.
  3. Размер же лизинговых платежей сократит налог на прибыль, что приведёт к экономии денег. В данном случае это сумма составит 667 000 рублей, что немало.
  4. В-третьих, из-за того, что в лизинговые платежи включены налоги, сохраняется возможность уменьшить налогооблагаемую базу НДС (в приведённом случае 616 000 рублей).

Недостатки лизинга идентичны к кредитованию. При этом увеличится сумма переплаты за покупаемое имущество, так как процентная ставка больше. Составит переплата 927 000 рублей, что довольно внушительно.

Для кредитования и лизинговых платежей сумма прибыли на депозитный счет будет одинакова – 600 000 рублей. При покупке автобуса за личные средства речь о депозиты естественно не идёт.

Сравнительная таблица по представленным методам покупки основных средств предприятием:

Критерии приобретения имущества Использование собственных средств Использование кредита Использование лизинга
Исходный бюджет 3100 000 руб. 3100 000 руб. 3100 000 руб.
Предварительная оплата 100% 20% 20%
Личные средства на покупку 3100 000 руб. 6200 руб. 633 000 руб.
Процентная ставка 12% 16,5%
Переплата за имущество 684 000 руб. 927 000 руб.
Экономия с налога на прибыль 377 000 руб. 377 000 руб. 667 000 руб.
Экономия с налога на прибыль 377 000 руб. 377 000 руб. 667 000 руб.
НДС к возмещению 475 000 руб. 475 000 руб. 616 000 руб.
Налог на имущество 302 000 руб. 302 000 руб.
Стоимость автобуса после проведения всех условий сделки по формуле (п.1+п.5-п.6-п.7+п.8) 2550 000 руб. 3234 000 руб. 2744 000 руб.
Доходы по депозитам от высвобожденных средств 600 000 руб. 600 000 руб.

Заключение

Перебрав основные варианты приобретения основных средств на конкретном примере, можно подвести небольшой итог:

  1. Покупать имущество, используя собственные средства, выгодно с точки зрения нулевой переплаты. Но для такого способа покупки необходимо иметь больше денежный средств на балансе, чем стоимость покупаемого имущества, так нужно будет сразу все имеющиеся в активе средства на покупку. Также исключается возможность получить любую прибыль на депозитный счет, что тоже не может быть положительным результатом сделки.
  2. Использования кредита и лизинга приведёт к крупным переплатам приобретаемой покупки, причем в этом плане лизинг обойдется гораздо дороже кредита. Но если рассмотреть и другие пункты сделки в совокупности, то очевидно, что в конечном итоге кредитование и лизинг окажутся более выгодными, в сравнении со способом покупки за собственные средства.
  3. При сравнении между собой лизинга и кредита, выгодней для предприятия будет выбрать способ покупки автобуса с помощью лизинговой сделки. Несмотря на большую переплату, при лизинге экономия финансов гораздо больше (в данном случае разница составит 289 000 рублей), чем при взятии кредита. Вдобавок налог на имущество идет не отдельно, а включается в саму лизинговую сделку, что снижает в итоге окончательную стоимость приобретаемого средства. Поэтому лучший выбор при данных вариантах – лизинговое предложение.

Поделиться записью с друзьями в:

Смотрите также

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

три × четыре =